Коефициент на възстановяване на платежоспособността: формулата и пример за изчисление

Платежоспособността се счита за един от ключовите показатели за изпълнение на фирмата. Отразява способността на компанията да покрива всички свои задължения.

оценка

Като източник на информация за анализплатежоспособността е балансът. Една от основните му цели е да оцени активите на компанията, нейните пасиви и размера на собствения й капитал. За да се определят тези показатели, е необходимо да се анализира структурата на имуществото и дълговете на фирмата, да се установи ликвидността на баланса. Освен това е необходимо да се изчислят и оценят коефициентите на платежоспособност и икономическата устойчивост. Нормалното финансово състояние на дружеството се характеризира с добро ниво на способност за погасяване на задълженията. Ниското съотношение за възстановяване на платежоспособността показва лоша ситуация. Оптимална опция се взема предвид, когато дружеството има свободни средства за изплащане на дългове. Но едно предприятие може да остане платежоспособно, дори ако е възможно да продаде активи за изплащане на пасиви. В този случай фирмата може да няма средства.

Стойността на коефициента на възстановяване на платежоспособността

В съответствие с Федералния закон "За фалит", поднеплатежоспособността на предприятието трябва да се разбира като неспособност на длъжника или на съд, който е признат за неспособен да удовлетвори изцяло претенциите на кредиторите, или да плати задължителни плащания. Преди датата на приемане на този закон беше в сила друга процедура за признаване на дружеството като банкрут. Че дружеството започна да се счита за несъстоятелност, е необходимо да се направи изчисление:

1. Коефициент на възстановяване на платежоспособността.
2. Индикаторът за общата ликвидност.
3. Коефициент на наличност на оборотен капитал.

Ликвидността е характеристикаактиви на дружеството, което определя възможността за тяхното изпълнение за кратко време на пазарната цена. Коефициентът на възстановяване на платежоспособността на дружеството действа като финансов, икономически показател, отразяващ способността на компанията да влезе в нивото на оптимална ликвидност през полугодието към отчетната дата.

Класификация на активите

Разделението се основава на показателя за ликвидност. Активите могат да бъдат високи, малки и неликвидни. Възходящо разграничение:

1. Незавършени строителни проекти, сгради, съоръжения, оборудване, машини.
2. Обемът на суровините и продуктите в складовете.
3. Собствени акции или ценни книжа, притежавани от държавата.
4. Средства в банкови сметки.

Коефициент на възстановяване на платежоспособността: формулата

Описанието на този индикатор е налице вМетодическа позиция, която определя оценката на материалната ситуация на компанията и незадоволителното състояние на нейното равновесие. В документа има също уравнение, на което можете да намерите коефициента на възстановяване на платежоспособността. Формулата изглежда така: Кв = (К1Р + 6 / Т (К1Р-К1Н)) / 2.

Уравнението използва индикатора за ликвидност на фирмата и нейния стандарт:

• Действителна цифра на степента на ликвидност (в края) - K1F;
• първоначалният коефициент е K1H;
• индикаторът по нормата - K1norm = 2;
• време за възстановяване на платежоспособността (на месец) - 6;
• отчетен период (изчислен на месец) - T.

По - точен резултат може да бъде получен за 4 иповече период. Според икономистите съотношението на възстановяване на платежоспособността не е изключителен показател, който трябва да се спазва.

Признаването на структурата на баланса е незадоволително

В процеса на анализ, за ​​да се счита предприятието в несъстоятелност, трябва да се изпълни някое от следните условия:

• Индикаторът за ликвидност към края на отчетния период е по-малък от 2.
• Степента на сигурност на нейните фондове към отчетната дата е по-малка от 0,1.

Помислете как може да бъде коефициентът на възстановяване на платежоспособността.

пример

През изминалата година съотношението ликвидностКомпанията в началото на периода е била 0.97, а до края - 1.18. Използвайки горната формула, можете да получите: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

Ако изчислението се окаже повече от 1, можем да кажем, че компанията има възможност да постигне оптимално финансово състояние през следващите шест месеца. Ако коефициентът на възстановяване на платежоспособността е по-малък от един, тогава през следващите шест месеца компанията няма да може да постигне необходимата икономическа стабилност.

предвиждане

Коефициент на възстановяване / загубаПлатежоспособност се счита за един от най-важните компании в анализа на управление. Тези показатели дават възможност да се планира финансова и икономическа дейност за определен период. курс за възстановяване на платежоспособността дава възможност да се разпространява на сделките и на средствата за следващите шест месеца за изхода на компанията от кризата. Това положение обаче може да се избегне. За да направите това, се изчисли вероятността фигурата на влошаване в момента компанията в продължение на три месеца след датата на отчета: KUP = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

За ориентир, с който съотношението се сравнявавъзстановяване / загуба на платежоспособност, взета единица. Ако индикаторът е по-голям от 1 при изчисляване на вероятността от влошаване на финансовото състояние, това показва, че компанията има всички шансове да не загуби своята ликвидност. Съответно, при стойност, по-малка от 1, дружеството през следващите три месеца може да стане неплатежоспособно.

Идентифициране на фалшив банкрут

Към днешна дата има малко по-различносистема за оценка. В анализа не се установява самият провал, но се проявяват признаци на фиктивен банкрут. Те представляват факта, че дружеството има реална възможност да изплати изцяло задълженията си към кредиторите към датата на подаване на молба за признаване като неплатежоспособна. Идентифицирането на тези знаци се извършва чрез установяване на способността за плащане на дългове по активи чрез съотношението на тяхната стойност към размера на краткосрочните задължения. При изчисленията се изключват средствата за потребление, бъдещите доходи и резервите от плащания и разходи. След като направим необходимите изчисления, можем да направим съответните изводи:

• Ако степента на сигурност е равна на или по-голяма от 1, тогава има признаци на фиктивен банкрут.
• Ако стойността е по-малка от една, то тогава несъстоятелността е реална.

Проверка на финансовата и икономическата работа на фирмата

Тази процедура включва 2 етапа:

• Извършва се изчисляването на индикаторите, които са повлияли на промените в способността на дружеството да изплати задълженията, извършени по време на периода на проверка.
• Извършва се анализ на условията на сделките, довели до корекцията на стойностите.

Индикатори, които отразяват нивото на задлъжнялост на кредиторите, са както следва:

• Защита на пасивите с оборотен капитал.
• Обем на нетните активи.
• Обезпечен дълг с всички активи.

Проучване на финансовата и икономическата дейност на фирматапредлага проучване на динамиката на тези показатели по време на периода на проверка. Ако процедурата покаже значително влошаване на степента на сигурност на дълга в първия етап от процедурата, експертите правят анализ на условията, при които са сключени сделките за определеното време. Обсъждат се онези договори, които биха могли да повлияят на промяната в ефективността.