Формула: коефициент на финансова зависимост. Изчисление. Фактор на финансова зависимост - формулата на баланса

Да се ​​оцени ефективността на текущотоУправлението на управлението на фирмената политика прилага много техники. Една от тях е определянето на коефициентите на финансова стабилност. Тази информация засяга както учредителите, така и кредиторите на компанията. Ето защо е толкова важно за финансовите анализатори. Един от ключовите елементи на представената методология е формулата. Коефициентът на ливъридж ще позволи да се оцени структурата на баланса и да се подобри в бъдеще. Това е много полезен тип анализ. Формулата за съотношението на финансовата зависимост, често използвана от западните анализатори. При оценката на оперативната дейност на дружеството това е един от важните показатели.

Обща информация

Западните икономисти наричат ​​"Дълг"Съотношение, което разкрива следната формула. Коефициентът на ливъридж се използва за оценка на структурата на баланса по отношение на разпределението на заемните му средства.

В нашата страна, вместо да определи коефициентафинансовата зависимост от баланса често използва формулата на автономия на компанията. Това означава, че оценката на структурата на източниците на капитал се прави по отношение на наличието на собствени средства.

Прилагането на формулата за изчисляване на коефициентафинансовата зависимост, можете да оцените задълженията на обратната страна. Този показател е важен за инвеститорите и показва платежоспособността на компанията. Въз основа на тези данни кредиторите стигат до извода, че кредитът е по-подходящ. Следователно, като направи проучване на структурата на капитала на предприятието, трябва да оцени динамиката и размера на заемните средства.

Кредиторите капитал

Заемният капитал на предприятието е броят на неговите дългосрочни и краткосрочни задължения към кредиторите.

Тези две статии за източници на отговорност се добавят,за изчисляване на коефициента на ливъридж. Формулировката на баланса предполага изключване на елементи като "Отсрочен доход" и "Резерви за бъдещи разходи" от изчисленията. Изчисляването на формулата за коефициент на финансова зависимост се извършва за отчетния период, като се изключват бъдещи постъпления или намаления в счетоводния баланс.

Зает капитал, като същевременно намали неговата сумав структурата на баланса увеличава стабилността на компанията. Но както показва опитът на западните производители, той трябва да се използва от предприятието за увеличаване на рентабилността.

Изчислителна формула

Коефициентът на ливъридж, чиято балансова стойност се изчислява за периода на функциониране, като цяло изглежда така.

Ксавие. = Дълг / активи

За да намерите капитализирани източници на финансиране, които участват във формулата на коефициента на зависимост на предприятието, направете следните изчисления:

НКК = Дългосрочни пасиви + Краткосрочни пасиви - Разходи за бъдещи периоди - Резерв за предстоящи разходи.

Това дава възможност да се определи в дългосрочен план зависимостта на дейността на компанията от платения капитал.

Формулата за изчисляване на баланса

Коефициентът на ливъридж на капитализираните източници, чиято формула за изчисляване е представена по-горе, се определя с формуляр 1 от счетоводния отчет.

За да се правят изчисления, следва да се използват следните нови линии за балансиране:

Ксавие. = (стр. 1400 + стр. 1500 - стр. 1530 - стр. 1540) / стр. 1700.

Тази формула за коефициент на ливъриджпо линията на баланса е от 2011 г. насам. За периоди, които са били показани по-рано от този период, ще бъде от значение друга интерпретация на статиите от коефициента на ливъридж.

Нормативна стойност

Коефициентът на ливъридж, формулата за изчисление, която беше обсъдена по-горе, трябва да бъде сравнена със стандартната стойност.

В икономическата литература, много авторипосочете стойността му да е по-малка от 0,7. Определението на Министерството на регионалното развитие на Руската федерация 173 от 17 април 2010 г. обаче урежда нормата с по-малко от 0,8. В противен случай дружеството се счита за зависимо от заемния капитал.

Също така имайте предвид, че стойността е твърде ниска.Индикаторът показва, че компанията няма възможност да разшири дейността си. В края на краищата, заемът ви позволява да печелите повече печалба. Следва да се отбележи, че съотношението на финансовата зависимост, формулата за линиите на чийто баланс беше разгледана подробно по-горе, трябва да отчита особеностите на клона на организацията.

Изчерпателен анализ

Да се ​​направи правилна оценка на финансовата устойчивосте необходимо да се разгледа коефициентът на зависимост от привлечения капитал в комплекс. За да направите това, изчислете показателите за автономност и ливъридж. Те са сходни в своята област на обучение, но всяка формула ви позволява да погледнете индикаторите от различен ъгъл. Коефициентът на ливъридж е обратното на определението за автономия. За този показател се използва съотношението на собствените източници към валутата на баланса. Съотношението на финансовия ливъридж ще ви позволи да изчислите оптималното съотношение на източниците на пасив.

Пример за изчисление

Проучване коя формула се изчислявакоефициент на ливъридж, трябва да се изчисли в динамиката. Например, в началото и края на периода. Например, дългосрочните задължения са намалели от 20 486 на 20 009 милиона рубли. В същото време, краткосрочните задължения на компанията също са намалели от 10 347 на 5 749 млн. Рубли. Резервите за бъдещи разходи възлизат съответно на 0,1 и 0,13 милиона рубли. в началото и края на периода. Общият баланс, поради всички изброени по-горе промени, е намалял от 81 717 на 77 050 милиона рубли.

Изчислението ще бъде, както следва:

KZav.1 = (20,486 + 10,347 - 0,1) / 81,717 = 0,37.

KZav.2 = (20 009 + 5749 - 0.13) / 77 050 = 0.33.

Може да се заключи, че за разглежданата годинадружеството е намалило броя на дългосрочните и краткосрочните задължения в структурата на балансовата валута. Това доведе до намаляване на броя на общите средства. Това обаче стана положителна динамика, тъй като коефициентът на финансова зависимост спадна през разглеждания период. Структурата на задължението, дължаща се на изброените промени, се е подобрила. През целия период на проучването показателят е в рамките на стандарта. Това показва финансовата стабилност на обекта на проучване.

След като разгледа методологията за определяне на устойчивосттакомпанията, която позволява да се оцени формулата, коефициентът на ливъридж може да помогне да се направи извод за осъществимостта на привличането на заемния капитал. Извършвайки изследвания в динамиката и сравнявайки индикатора със стандарта, ще бъде лесно да се разбере хармонията на структурата на задълженията на баланса, както и да се разработи план за подобряването му в бъдеще. На това зависи възможността за получаване на повече печалба от дружеството, както и неговата оценка на надеждността сред предприятията в отрасъла.